ブルームバーグの深掘り: AI ブームにより次の携帯電話や PC がより高価になる理由

3 月 9 日、ブルームバーグは、人工知能の爆発的な普及によりスマートフォンやコンピューターの価格が上昇する理由を説明する詳細な分析を発表しました。報告書は、AIの需要が歴史的なメモリチップ不足を引き起こしており、この需要の急激な増加に対応するにはコストがかかるだけでなく、短期的には達成不可能になる可能性さえあることを強調している。

 

 

メモリチップメーカーは常に需要と供給の周期的な性質に対処してきましたが、現在の状況は通常の市場変動をはるかに超えています。調査会社IDCによると、現在進行中のAIブームがサプライチェーンに大きな圧力をかけており、現在のメモリチップ不足は「前例のない危機」となっている。ハイテク大手は2026年までに設備投資を驚異的な6,500億ドル（昨年の記録的な水準から80％増）に増やすと予測されており、メーカーが生産を拡大したとしても、それ以上ではないにしても、少なくともあと1年は不足が続く可能性が高いことは明らかだ。

メモリチップはなぜそれほど重要なのでしょうか?

メモリ チップは現代のコンピューティングの基盤です。それら自体は計算を実行しませんが、データを保存し、デバイスの頭脳である中央処理装置 (CPU) に供給します。これらは、スマートフォンやゲーム機から自動車や AI データセンターに至るまで、あらゆるものに不可欠なコンポーネントです。これらがなければ、デジタル システムは停止してしまいます。 AI ブームは、新しいタイプの DRAM パッケージである高帯域幅メモリ (HBM) の開発を促進しました。この技術は、メモリチップを複数層垂直に積み重ねてプロセッサの隣に配置することで、データ転送速度を劇的に向上させます。たとえば、従来の DDR5 チップは 1TB のデータを転送するのに 10 秒以上かかりますが、単一の HBM3 チップは約 10 倍の速さで転送を実行できます。この速度は AI システムにとって非常に重要であるため、HBM は AI サプライ チェーンで最も人気のあるコンポーネントとなっています。

 

 

チップ不足の理由

AI モデルが大規模かつ複雑になるにつれて、サーバーはトレーニング データを処理し、クラウド コンピューティングのワークロードをサポートするために、より多くの HBM だけでなく、より従来の DRAM および NAND チップを必要とします。 2023 年以来、Amazon、Alphabet、Microsoft、Meta などのテクノロジー大手は、データセンターとコンピューティング能力の拡張に数千億ドルを投じてきました。ブルームバーグ インテリジェンスによると、データセンターの DRAM 需要は 2025 年には世界消費量の約 50% にまで急増し、5 年前の 32% から大幅に増加しました。このシェアは今後も上昇すると予想されており、2030 年までに AI サーバーが世界の DRAM の 60% 以上を消費する可能性があります。

 

 

チップ生産量を増やすのはなぜ難しいのでしょうか?

世界のメモリ市場はサムスン電子、SKハイニックス、マイクロンテクノロジーの3社が独占している。これらの企業は生産能力の拡大に数十億ドルを投資していますが、新しい生産ラインの構築と設備の整備には何年もかかります。 HBM チップの製造には特有の課題があります。人間の髪の毛よりも薄い複数のチップをミクロンレベルの精度で積み重ねることが必要です。この困難なプロセスにより、従来の DRAM と比較して効率と歩留まりが低下します。さらに、メーカーも慎重だ。過去の好不況サイクルで巨額の損失を被ったため、市場への過剰供給を警戒している。これは、容量拡張が多くの顧客が期待するよりも保守的になる可能性が高いことを意味します。

影響: 価格高騰

家庭用電化製品企業にとって、供給不足は製品コストの上昇、利益率の縮小、製品アップグレードの遅れを招く可能性があります。メモリメーカーは、AI企業が求める、より収益性の高いHBMチップの生産能力を優先している。これにより、主流のデバイスで使用されている従来の DRAM の出力が減少し、スマートフォン、PC、ゲーム機のメーカーは実質的に後退することになります。その結果、製造コストが大幅に上昇します。 HP の報告によると、現在ではメモリがラップトップの材料コストの約 35% を占めており、わずか四半期前の 15 ～ 18% から増加しています。その結果、HP や Dell などの企業は PC の価格を引き上げています。この圧力はスマートフォンにも及び、コストが15%以上上昇する可能性があるほか、ソニーや任天堂などの企業が価格設定や将来の製品発売への影響を警告しているゲーム機にも及んでいる。

結論として、AI 革命はメモリチップ市場に重大な需要と供給の不均衡を引き起こしています。 AI企業が先進的で高収益のメモリの大部分を確保するにつれ、消費者向けデバイス向けの従来型チップの供給が逼迫している。この供給ショックは、電話、コンピュータ、その他の機器の価格高騰を通じて消費者に直接波及し、この傾向は当面続くと予想されます。